紅の鹿の日記

金と女と自由と名声を手に入れられる飛行艇乗りになるために、飛行艇購入資金・操縦訓練費用・当面の生活費として資産2億円を目指す奮闘記です。「株式投資をしない鹿は、ただの鹿だ」

2016年08月

小売チェーン株の低迷と地域プレミアム付き商品券

突然ですが、「地域プレミアム付き商品券」を覚えてますか。

昨年の夏、全国の都道府県および市町村で発行された「地域プレミアム付き商品券」です。
購入された方も多いのではないでしょうか。

この「地域プレミアム付き商品券」は、政府の緊急経済対策交付金を活用したもので、各自治体が交付金を原資にして、販売金額に一定の割り増し(=プレミアム)を付けた商品券です。


一般的な事例では、

・12,000円分の商品券を10,000円で発売。(=1冊)
・1世帯で5冊、または1人当たり5冊を限度に申し込みが可能。(先着順、抽選方式など)
・「地域プレミアム付き商品券」は、発行した自治体の中にある実店舗でのみ利用可能。
・利用開始日は7月~9月と自治体によってバラバラだが、8月以降から利用開始可能なものが多く、有効期限は2015年内が多い。(例えば、8月1日が利用開始日であれば、2015年12月末まで利用可能など)

「地域プレミアム付き商品券」を1冊10,000円で購入すると、実質的に2,000円分が無償(=プレミアム)で手に入ることとなり、家庭の購買力が増えます。5冊購入すると10,000円分のプレミアム。そして、発行した自治体で実店舗を構えている会社でのみ利用可能であることから、実店舗があるスーパー、ドラッグストア、家電量販店などが恩恵を受けます

そのため、昨年の8月から秋頃にかけて、実店舗があるスーパー、ドラッグストア、家電量販店などの業績が底上げされました。月次売上高にも好影響がありました。




・・・あれから1年が経ちました。

昨年は、「地域プレミアム付き商品券」によって売上高が底上げされたため、今年の小売チェーンの8月以降の月次売上高の前年対比のハードルは高くなります。
また、今年は残念ながら「地域プレミアム付き商品券」の発行はありません。


小売チェーンにとっては、まさに二重苦!!


そのような厳しい状況の中、すでに先行して8月度の月次売上高を発表済みのドラッグストアのクスリのアオキは、8月の既存店売上高+1.3%増を確保したにもかかわらず、7月の+4.6%増から鈍化したという理由で、月次売上高発表後の2日で株価は▲16.7%の急落。これはあまりにも厳しい仕打ち・・・


あさってから9月に突入します。

そして、9月上旬には、小売チェーン各社から8月度の月次売上高が続々と発表されますが、クスリのアオキの事例を目の当たりにした紅の鹿としては、今、ドラッグストア、家電量販店、スーパーなどの小売チェーン株を買おうという気持ちにはなれません。

リバウンド無しの小売・外食チェーン株

英EU離脱決定以後の日本株式市場を見ていると、
小売・外食チェーン株は、決算発表後に株価が下落するとリバウンドがほとんどないように感じています。
これまでよりも、リバウンドする銘柄数が圧倒的に少なくなってきているような気がします。

リバウンドなく株価がズルズルと下がり続ける状態。

増収増益決算を発表した会社も例外ではありません。

リバウンドがなければ、リバウンド狙いの買いやナンピン買いが報われることなく、さらに損失が増えていき非常に厳しい状況に置かれてしまいます。


紅の鹿が監視している小売・外食チェーンを中心とした銘柄群の中から代表的なものを挙げてみると、

・3397 トリドール
・3097 物語コーポレーション
・8179 ロイヤルホールディングス
・6082 ライドオン・エクスプレス
・3395 サンマルクホールディングス
・3175 エー・ピーカンパニー
・3048 ビックカメラ
・7419 ノジマ
・7618 PCデポ
・7453 良品計画
・9843 ニトリホールディングス
・7445 ライトオン
・3098 ココカラファイン
・3341 日本調剤
・3544 サツドラホールディングス
・3398 クスリのアオキ
・2674 ハードオフ
・2681 ゲオホールディングス
・2780 コメ兵
・2222 寿スピリッツ
・8279 ヤオコー
・8276 平和堂
・3222 USMH
・8278 フジ
・9974 ベルク
・8255 アクシアルリテイリング


上記の銘柄の日足チャートを見ていただければわかりますが、上記の銘柄はリバウンドがほとんどなく株価は右肩下がりに下落しています。

そのため、リバウンド狙いの買いまたはリバウンド期待のナンピン買いした人達は、現時点では失敗に終わっています。紅の鹿もそのうちのひとりです(泣)

この流れはいつまで続くのでしょうか・・・

モバイルテレシステムズ、10月配当を11.99ルーブルに引き上げ(5年連続増配)

モバイルテレシステムズが先日、2016年の1株当たり10月配当金を11.99ルーブルにすると発表しました。

これにより、2016年の年間配当金は26.00ルーブルになります。
(※2015年の年間配当金実績は25.17ルーブル)

よって、年間配当金の配当成長率は+3.3%です。

これで連続増配は5年となります。


mbt20160820




また、楽天証券ではロシアMCX上場のモバイルテレシステムズの株式を購入することができませんが、米国NYSE上場のモバイルテレシステムズの株式を購入することができます。

ロシアルーブル/米ドルの為替レートの影響を受けるため、米ドル建ての配当金は後日の確定となります。
なお、ロシアルーブル/米ドルの為替レートの影響を受けるため、米ドル建ての配当金は連続増配になっていません。

mbt20160820b




最後に、モバイルテレシステムズの配当利回り(予想)を算出しておきます。

前述したとおりモバイルテレシステムズの2016年の1株当たり年間配当金は26.00ルーブルです。

10月配当金は11.99ルーブルのため、ロシアルーブル/米ドルの為替レートが7月配当時点と同じ場合には、米ドル建ての1株当たり10月配当金は0.36668米ドルになります。
したがって、米ドル建ての1株あたり年間配当金は0.79514米ドルになります。

現時点(2016年8月19日終値)のNYSE上場のモバイルテレシステムズの株価は8.58ドルであるため、配当利回り(予想)は9.27%になります。
(※計算式: 0.79514米ドル÷8.58ドル=9.27%)

決算ダービーに関して

個人投資家ざわかみ氏が主催する第5回決算ダービーが残り一週間で終了します。
※詳細はこちら↓

http://blog.livedoor.jp/kessanderby/


紅の鹿はパートナーエージェントで出走しましたが、残り1週間を残した時点でパフォーマンス▲29.1%という大惨敗となっています。

ほんとうに情けない・・・

第5回決算ダービーはこのまま完走しますが、さすがに現在の状況を踏まえて次回のダービーには出走しないほうが良いと判断しました。

これからは見る側としては決算ダービーを楽しみたいと思っています。

株のしくじり記録 2016年

ブログ更新が1か月間途絶えており、読者の方にはご心配をおかけしました。

ようやく気持ちの整理をつけられる状況になったため、ひさしぶりにブログ記事を書きます。
内容は、反省を兼ねた今年の株のしくじり記録です。

メシウマの時間ですよ~(爆)




~ 株のしくじり記録 ~


〔 株式投資資産 〕

・2016年の株式投資資産の高値: 1億3,000万円
・現時点の株式投資資産: 8,000万円
・高値からの下落率: ▲38.5%
・2015年に資産1億円超えを達成したものの、再び資産1億円割れへ


〔 しくじり投資 〕

(1) 外国株式の配当成長株投資
・損失額: 1,000万円
・しくじり理由:
為替相場見通しの読み間違い。急速な円高による為替損失が主要因(※ドル円112.5円→ドル円101.5円)。投資金額が1億円と非常に大きかったことから約10%のマイナスで1,000万円の損失となった。

(2) ポケモンGO関連投資(任天堂、ハピネット)
・損失額: 1,000万円
・しくじり理由:
ツイッターのTLやネットニュースなどがポケモンGO一色となり、ポケモンGO関連銘柄を購入するも、初動で買えなかったこともあり、すでに株価は高値圏だった。また、任天堂の株式は売買最低代金が高かったことおよび株価下落時のナンピン買いにより、気づいたときには総資産に占めるウェイトが大きくなってしまっていた。周りの個人投資家がポケモンGO関連銘柄で大きく利益を上げていることに我慢できなくなって、安易に手を出してしまったのが失敗。過去のFPG投資の失敗のときと似たようなパターンで、あれから月日が流れたのに全然成長できていないなと思った。

(3) クックパッド
・損失額: 550万円
・しくじり理由:
創業者と経営者の内紛により株価は急落するも、国内でインフラと化したレシピサービスに死角はないと考え、リバウンド狙いで株式を購入。しかし、株価は右肩下がりに下がり続け、安易なリバ狙いが致命傷に。

(4) 薬王堂
・損失額: 500万円
・しくじり理由: 
ロングの損切りとその後に持ったショートの損切り(踏み上げられた)の合計。ロングを損切りすることなくそのまま持ち続けていれば今頃は大きな利益を得られていたのに・・・。今振り返ってみるとショートをしようと思い立った根拠が弱すぎて安易にショートをしたことが失敗。

(5) アイスタイル
・損失額: 400万円
・しくじり理由:
業績は順調に推移していたものの、インバウンド減速感および高PERが嫌気されたのか株価は低迷。

(6) トリドール
・損失額: 300万円
・しくじり理由:
月次売上高および業績は順調に推移していたものの、ポートフォリオに占めるウェイトが大きかったところで発生した想定外の株価下落に心を折られ、ポジション調整のために損切りした。金額が大きかったところで株価の大幅下落に直撃して耐えきれなくなったのが原因。リスクを取り過ぎた。現時点ではポジションを持っていないが、今後、ポジションのウェイトをこれまでより小さくした上で再びロングする可能性はあり。

(7) ゲオホールディングス
・損失額: 200万円
・しくじり理由:
リユース事業が引き続き拡大中だったので、5月に発表された今期業績予想は保守的とみてPER面で非常に割安と判断して購入。しかしながら、株価は反発の兆しなくダラダラと右肩下がりに。先日の第1四半期決算発表時にはすでに株式は売却済みだったが、発表された第1四半期の業績数値から今期業績予想は保守的というわけではないことが判明。株価は今期業績予想を正しく織り込んでいたのだった。


以上、損失額が大きいおもだったしくじり投資です。


7つのしくじり投資で合計3,950万円の損失額です。
ブログにまとめることで、あらためて金額の大きさを実感しています。

今回のしくじり投資を無駄にしないようにこれからも株式投資を続けていきますが、今は少し自信をなくしている&モチベーションが低下しているので、まずはリハビリから始めないといけないかもしれませんね。
とりあえずはお盆休みに気分転換しつつゆっくりと考えたいと思います。



最後に3点。

・最近はツイッターで必要以上に影響を受けている気がしていて、もちろん悪い面だけではなく良い面もたくさんあるのですが、しばらくの間はツイッターはほとんど稼働させない予定です。すでに数日前からTLはほとんどチェックしていません。

・第5回決算ダービーに出走しているパートナーエージェントの株価が大きく下落していて、先週末時点でダービー最下位となっています。パートナーエージェントを応援していただいている方には申し訳ない気持ちでいっぱいです。

・返信が滞っていたコメントについては後ほど返事をします。

 

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自己紹介
紅の鹿。個人投資家。
スタジオジブリの映画「紅の豚」をこよなく愛する。

2005年に株式投資を開始しました。
2013年11月23日にlivedoorブログ「紅の鹿の日記」を開設。

2014年4月11日~2015年4月10日の1年間、「下落相場に強く、好業績が見込める企業に投資する」(※具体的には、以下の投資基準の両方または片方に適合する企業に投資する)という投資方針に基づいて株式投資を行い、1年間のパフォーマンスが+100%超えを記録しました。
・投資基準1:「2014年4月11日の株価が2014年1月1日より上昇している」かつ「今期、過去最高益を見込んでいる」企業に投資する
・投資基準2:「日経平均株価が急落した2014年10月1日~16日までの期間に株価が上昇している」かつ「好業績が見込める」企業に投資する

2014年10月29日から信用取引を開始。
2015年4~5月には、FPG株への投資で失敗。信用取引を封印。

2015年5月22日にlivedoorブログ「紅の鹿投信」を立ち上げ。

2015年7月24日に信用取引を解禁して、地方の食品スーパー5社へ集中投資を行う。

2015年8月24日に、数日前に公募増資を発表していたノジマの株式を買い増しするために食品スーパー5社の株式を売却。8月26日にノジマの公募増資の中止が決定。

2015年10月1日にlivedoorブログ「紅の鹿投信」を「紅の鹿の日記」へ移管・統合。

2015年10月からファンダ個別株投資・ベアETFヘッジ法(※ファンダメンタルズ分析に基づいて個別株を購入したときに、個別株を購入した金額と同額のベアETFも購入する投資手法)を実行に移す。高配当利回り株投資法、決算跨ぎ空売り投資法、アノマリー投資法なども実行に移す。

2015年12月に億り人(=株式投資で1億円を稼いだ個人投資家)になる。

2016年1月から個別株ショート(空売り)の勉強および実践に注力する。

2016年2月下旬から外国株式の高配当利回り株投資(配当貴族投資など)を実行する。
2016年3月末から配当成長株投資を本格化。

2016年6月に配当成長株投資を中止。ファンダ個別株投資に再び資金を集中させる。
年始からの複数のしくじり投資により、2016年8月に資産が8,000万円まで落ち込む。

2016年11月、投資資産1億円に回復(※パートナーエージェント、ゲンキーのおかげ)。
2016年12月31日、株式投資資産額1.07億円。

2017年の投資方針は「優位性がある投資手法」。具体的には、時間軸は、短期ではなく、12か月以上の中長期。株式銘柄選別は、テーマ株ではなく、小売・外食・サービス株または増配が期待できる高配当利回り株。

2017年3月、株式投資資産額1.16億円。
2017年3月、東証2部新規上場初値買い投資法を実行する。
 ※当ブログはリンクフリーです。
 ※当ブログにはフィクションが含まれています。
 ※株式投資は自己責任でお願いします。

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